SPK halka arz kurallarında değişikliğe gitti
-Payların ilk halka arzı ile payları borsada işlem gören
şirketlerin bedelli ve bedelsiz sermaye artırımlarında
uygulanacak kurallarda değişiklik yapıldı
SPK, payların ilk halka arzı ile payları
borsada işlem gören şirketlerin bedelli ve bedelsiz sermaye artırımlarında
uygulanacak kurallarda değişiklik yaptı.
Sermaye Piyasası Kurulu haftalık bülteninde payların ilk halka arzı öncesi
uyulacak esaslar, payların ilk halka arzından sonra uyulacak esaslar, payları
borsada işlem gören ortaklıkların bedelli sermaye artırımları, halka açık
ortaklıkların bedelsiz sermaye artırımları, halka açık ortaklıkların yatırım
ortaklıklarına dönüşümleri ve halka açık yatırım ortaklıklarının yatırım
ortaklığı statüsünden çıkışları başlıkları altında uyulacak kuralları belirledi.
Bültende yer alan değişikliklere göre şirketlerin halka arz öncesi ve
sürecinde uyması gereken kurallar detaylı bir şekilde açıklanırken, bunlardan
önce çıkan başlıklar şöyle:
Halka arzda fiyat aralığı yoluyla talep toplama yönteminde, tavan halka arz
fiyatı taban halka arz fiyatının yüzde yirmi fazlasını geçemez; halka arza
aracılık eden kuruluş tarafından hazırlanan fiyat tespit raporu, başka bir
kuruluş tarafından analiz edilebilir; bir halka arz işleminde aracı kuruluşun
fiyat tespit raporu hazırlayabilmesi için son 12 ay içinde asgari üç tane olmak
üzere halka arzlara ilişkin olarak fiyat tespit raporunu değerlendirdiği analist
raporlarını hazırlamış olması zorunluluğu.
-Ortaklar 1 yıl halka arz fiyatının altında satış yapamayacaklar-
Bültende Halka arzdan sonra uyulması gereken kurallar kısmında ise şirket
ortaklarının 12 ay içinde paylarını borsada satabilmesi için uyması gereken
kurallar değiştirilirken halka arz fiyatının altında satış yapamayacağı da
belirtildi.
Ayrıca halka arza aracılık eden kurumun halka arzdan sonra bir yıl içinde en
az iki kez analist raporu hazırlaması da zorunlu hale getirildi.
Bültende payları borsada işlem gören ortaklıklar tarafından yapılacak nakit
sermaye artırımlarında, sermaye artırımından elde edilecek fonun ortaklığın
mevcut sermayesini aşması ve Kurul'un Seri:IV, No:41 sayılı Sermaye Piyasası
Kanunu'na Tabi Olan Anonim Ortaklıkların Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliğ'inde
tanımlanan ilişkili taraflara olan ve ortaklığa nakit dışındaki varlık
devirlerinden kaynaklanan borçların ödenmesinde kullanılacak olması durumunda
sermaye artırımı, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun (SPKn) 23'üncü maddesi
çerçevesinde önemli nitelikteki işlemler arasında sayılacağı belirtilerek, "Bu
durumda söz konusu sermaye artırımı sebebiyle Kurul'a yapılacak başvuru
öncesinde, SPK'nun 24'üncü maddesi gereğince ortaklara ayrılma hakkı verilmesi
gerekir. Ayrılma hakkı verilmesine ilişkin işlemler tamamlanmadan yapılacak
sermaye artırım başvuruları Kurulca değerlendirmeye alınmaz" denildi.
-Bedelsiz bölünmeye hisse fiyatı sınırı-
Bültende halka açık ortakların bedelsiz sermaye artırımı ile ilgili uyulması
gereken kurallar da değiştirildi. Buna göre sermaye artırımının yapılmasına
ilişkin yasal zorunluluklar saklı kalmak üzere; dönem karı hariç iç kaynaklarının
sermayeye eklemesi durumunda, sermaye artırım kararının kamuya açıklanmasından
önceki otuz gün içinde borsada oluşan ağırlıklı ortalama fiyatların ortalaması
dikkate alınarak yapılacak hesaplama sonucunda payların düzeltilmiş borsa
fiyatının iki liranın altına düşecek olması durumunda, sermaye artırımı
başvurularının Kurulca işleme alınmayacağı kaydedildi.
Bültene göre Kurul'a sermaye piyasası aracı ihracı için başvuran ortaklıklar
şöyle; Yapı Kredi Sigorta 148 milyon 249 bin 982 lira ve Çaytaş Ateş Tuğla 675
bin lira iç kaynaklardan karşılanmak üzere pay ihracı için başvururken , Beyaz
Filo Oto Kiralama AŞ 36 milyon 250 bin lira bedelli pay ihracı, Tat Konserve ve
Garanti Finansal Kiralama ise borçlanma aracı ihracı için Kurul'a başvurduğu
belirtildi.
Kurul SGT Sanay ve Ticari Ürünler AŞ'nin 500 bin lira tutarındaki tahvil
ihracı başvurusunu işlemden kaldırırken, Söksa Pazarlama ve Anadolu Ceviz Üretim
AŞ'nin de kayıtlı sermaye tavanına geçme başvurusunu reddetti.
-Borsaya iki yeni şirket geliyor-
Kurul Odaş Elektrik Üretim AŞ ile Bisan Bisiklet AŞ'nin halka açılmak
amacıyla yaptıkları esas sözleşme değişiklikleri ve kayıtlı sermaye sistemine
giriş başvurularını olumlu karşıladı.
Bültende, Selçuk Gıda Endüstri AŞ'nin 13 Haziran 2011 tarihli 21,4 milyon
lira olan çıkarılmış sermayesinin 3 milyon liraya azaltılması ve eşanlı olarak
tamamı nakden karşılanmak suretiyle 9 milyon liraya artırılması nedeniyle ihraç
ve halka arz edilecek paylarının kayda alınması talebiyle Kurul'a yaptığı başvuru
aradan geçen sürede gerek şirketin finansal tablolarında gerçekleşen
değişiklikler, gerekse başvuru dosyasındaki izahname dahil tüm bilgi ve
belgelerin güncelliğini yitirdiği dikkate alınarak işlemden kaldırıldığı ifade
edildi.